Förvaltningsavgift
Total kostnad
Risknivå
Morningstar Rating
Fondfakta
Fondtyp
Fondförmögenhet
ISIN
Startdatum
UCITS
Förvaltare
Bryttid
Jämförelseindex
Kurs
Basvaluta
Datum
Köpavgift
Säljavgift
Tillgångsfördelning
Aktier
91,55%
Räntebärande instrument
5,07%
Övrigt
3,38%
Största innehav
CTP NV Ordinary Shares
8,61%
Vonovia SE
7,57%
Unibail-Rodamco-Westfield Act. SIIC ET STES FONC.EUROP.
5,01%
Catena AB
4,88%
Warehouses De Pauw SA
4,45%
Totalt: 34 innehav
Bransch
Fastigheter
100,00%
Stil
Medelstora mixbolag
43,65%
Medelstora värdebolag
23,39%
Små mixbolag
8,95%
Stora värdebolag
8,63%
Små tillväxtbolag
5,88%
Avgifter
Total kostnad
Förvaltningsavgift
Årlig avgift
Transaktionskostnader
Övriga avgifter
Risk
Risknivå
Sharpekvot 3 år
Std.avvik 3 år
Std.avvik 5 år
Tracking error 3 år
Hållbarhet
Hållbarhet som mål
Främjar hållbarhet
Fondens koldioxidavtryck
Fondkategorins koldioxidavtryck
Andel av fonden som har klimatmål
Exkluderingar
Kontroversiella vapen
Produktion av tobaksprodukter
Spel om pengar
Produktion av pornografiskt material
Bolag som brutit mot internationella konventioner och inte visar förändringsvilja
Vapen
Fossila bränslen (utvinning, produktion och förbränning)
Marknadens utveckling
Maj 2025 Riskaptiten ökade i maj. Trumps tullhot dominerade nyhetsflödet, men marknaden valde att fokusera på att förhandlingar pågår - nu även med Kina och EU. Tullarna påverkar global handel. Företag tidigarelade leveranser inför nya tullar, vilket bidrog till lageruppbyggnad. Aktiemarknadens uppgång var bred och drevs av tillväxtbolag inom teknologi och industri. Globala aktier utvecklades starkare än svenska. Kreditspreadar för företagsobligationer krympte, vilket signalerar minskad oro för företagsspecifik risk. Amerikanska långräntor steg dock på oro för hur de stora budgetunderskotten ska hanteras. Svenska långräntor var mer stabila och kronan stärktes ytterligare något i maj.
Månadskommentar
Maj 2025 Efter ett turbulent april handlades fastighetssektorn lite stabilare under maj för att till slut stänga några procent upp för månaden. M&A aktiviteten har gått upp bland europeiska fastighetsbolag där flera parallella budprocesser pågår samtidigt. Uppenbart ser vissa bolag attraktiva möjligheter till bolagsförvärv och även i konkurrens med Private Equty bolag som även de är inne i vissa budprocesser. Marknaden fortsätter att präglas av osäkerheten gällande vart konjunkturen är på väg samt hur Trumps tullar kommer att slå. Fondens innehav i Intea, PSP samt Swiss Prime bidrog mest positivt medan CTP, Nyfosa samt SLP bidrog mest negativt till fondens avkastning relativt jämförelseindex under månaden. De största negativa viktförändringarna hittar vi bland Nyfosa, Aedifica samt Vonovia. Å andra sidan ökade vi vikten i Unibail, Cofinimo samt Intea. Viktförändringarna beror av en kombination av naturliga drifter i portföljen samt transaktioner. Däremot minskade vi aktivt i Nyfosa och ökade i Intea, Unibail samt Confinimo under månaden.
Johan Henriks
Förvaltare
Anställd sedan: 2008-03-05 Utbildning: M.Sc. Business administration, CEFA I branschen sedan: 2002
Bence Földi
Förvaltare
Anställd sedan: 2022-02-01 Utbildning: M.Sc. Finance I branschen sedan: 2016
Länsförsäkringar Fondförvaltning AB (publ)
Organisationsnummer: 556364-2783
Styrelsens säte: Stockholm