Förvaltningsavgift
Total kostnad
Risknivå
Morningstar Rating
Fondfakta
Fondtyp
Fondförmögenhet
ISIN
Startdatum
UCITS
Förvaltare
Bryttid
Jämförelseindex
Kurs
Basvaluta
Datum
Köpavgift
Säljavgift
Tillgångsfördelning
Räntebärande instrument
100,00%
Största innehav
Humlegarden Fastigheter AB 3.333%
3,88%
Boliden AB 5.53%
2,92%
Vasakronan AB 3.07%
2,78%
Elekta AB 1.925%
2,66%
Statkraft AS 3.398%
2,60%
Totalt: 75 innehav
Avgifter
Total kostnad
Förvaltningsavgift
Årlig avgift
Transaktionskostnader
Övriga avgifter
Risk
Risknivå
Sharpekvot 3 år
Std.avvik 3 år
Std.avvik 5 år
Tracking error 3 år
Hållbarhet
Hållbarhet som mål
Främjar hållbarhet
Fondens koldioxidavtryck
Fondkategorins koldioxidavtryck
Andel av fonden som har klimatmål
Exkluderingar
Kontroversiella vapen
Förbränning av kol
Produktion av tobaksprodukter
Spel om pengar
Produktion av pornografiskt material
Bolag som brutit mot internationella konventioner och inte visar förändringsvilja
Vapen
Fossila bränslen (utvinning, produktion och förbränning)
Marknadens utveckling
Maj 2025 Riskaptiten ökade i maj. Trumps tullhot dominerade nyhetsflödet, men marknaden valde att fokusera på att förhandlingar pågår - nu även med Kina och EU. Tullarna påverkar global handel. Företag tidigarelade leveranser inför nya tullar, vilket bidrog till lageruppbyggnad. Aktiemarknadens uppgång var bred och drevs av tillväxtbolag inom teknologi och industri. Globala aktier utvecklades starkare än svenska. Kreditspreadar för företagsobligationer krympte, vilket signalerar minskad oro för företagsspecifik risk. Amerikanska långräntor steg dock på oro för hur de stora budgetunderskotten ska hanteras. Svenska långräntor var mer stabila och kronan stärktes ytterligare något i maj.
Månadskommentar
Maj 2025 Fondens relativa överavkastning under perioden (+0,60 % jämfört med indexets +0,37 %) förklaras främst av minskade kreditspreadar, vilket gynnade fonden mer än index. Ränterörelserna var stabila, och fondens korta durationsposition (–1,4 år relativt benchmark) påverkade avkastningen endast marginellt. Fonden har fortsatt högre exponering mot crossover- och high yield-obligationer, medan kommunobligationer som Kommuninvest, med hög indexvikt, har en mindre andel i portföljen. Denna positionering, med bolag så som Cibus och Stendörren, bidrog till överavkastningen, samt undervikten inom kommunsektorn. Fondens kreditduration är 2,9 år är i linje med index. Under månaden gjordes några portföljjusteringar, bland annat investeringar i Rikshem (2,2 %), ett A–ratat fastighetsbolag, samt Sveafastigheter (1,7 %), med crossover-profil. Båda verkar inom bostadssegmentet, vilket ger stabila kassaflöden. Potential finns också för ökade hyresintäkter i takt ”catch-up” mot övriga fastighetssektorn (inflationsjusterade).
Andreas Wiklund
Förvaltare
Anställd sedan 2018-04-18, utbildning B.Sc. Business Administration, i branschen sedan 1998.
Länsförsäkringar Fondförvaltning AB (publ)
Organisationsnummer: 556364-2783
Styrelsens säte: Stockholm