Förvaltningsavgift
Total kostnad
Risknivå
Morningstar Rating
Fondfakta
Fondtyp
Fondförmögenhet
ISIN
Startdatum
UCITS
Förvaltare
Bryttid
Jämförelseindex
Kurs
Basvaluta
Datum
Köpavgift
Säljavgift
Tillgångsfördelning
Aktier
96,29%
Räntebärande instrument
2,85%
Övrigt
0,87%
Största innehav
Fastighets AB Balder Class B
8,77%
AB Sagax Class B
7,04%
Catena AB
6,86%
Wihlborgs Fastigheter AB
5,28%
CTP NV Ordinary Shares
4,78%
Totalt: 47 innehav
Bransch
Fastigheter
98,57%
Industri
0,76%
Sällanköpsvaror
0,67%
Övrigt
0,00%
Stil
Medelstora mixbolag
30,10%
Små mixbolag
22,61%
Små tillväxtbolag
15,94%
Medelstora tillväxtbolag
13,38%
Medelstora värdebolag
11,07%
Avgifter
Total kostnad
Förvaltningsavgift
Årlig avgift
Transaktionskostnader
Övriga avgifter
Risk
Risknivå
Sharpekvot 3 år
Std.avvik 3 år
Std.avvik 5 år
Tracking error 3 år
Hållbarhet
Hållbarhet som mål
Främjar hållbarhet
Fondens koldioxidavtryck
Fondkategorins koldioxidavtryck
Andel av fonden som har klimatmål
Exkluderingar
Kontroversiella vapen
Förbränning av kol
Produktion av tobaksprodukter
Spel om pengar
Produktion av pornografiskt material
Vapen
Fossila bränslen (utvinning, produktion och förbränning)
Marknadens utveckling
Maj 2025 Riskaptiten ökade i maj. Trumps tullhot dominerade nyhetsflödet, men marknaden valde att fokusera på att förhandlingar pågår - nu även med Kina och EU. Tullarna påverkar global handel. Företag tidigarelade leveranser inför nya tullar, vilket bidrog till lageruppbyggnad. Aktiemarknadens uppgång var bred och drevs av tillväxtbolag inom teknologi och industri. Globala aktier utvecklades starkare än svenska. Kreditspreadar för företagsobligationer krympte, vilket signalerar minskad oro för företagsspecifik risk. Amerikanska långräntor steg dock på oro för hur de stora budgetunderskotten ska hanteras. Svenska långräntor var mer stabila och kronan stärktes ytterligare något i maj.
Månadskommentar
Maj 2025 Efter ett turbulent april handlades fastighetssektorn lite stabilare under maj för att stänga något upp för månaden. En hel del aktivitet på emissionsfronten under maj och bland annat Stendörren, Emilshus samt Intea genomförde offensiva nyemissioner där bolagen ser intressanta förvärvs- respektive projektmöjligheter och vill ta in nytt kapital för att delfinansiera sina tillväxtplaner. Marknaden fortsätter att präglas av osäkerheten rörande konjunkturen samt hur Trumps tullar kommer att slå. Fondens innehav i Atrium Ljungberg, Cibus samt att fonden inte har något innehav i JM bidrog mest positivt medan fondens innehav i Stendörren och att fonden inte har något innehav i SBB samt Olav Thon bidrog mest negativt till fondens avkastning relativt jämförelseindex under maj. De största negativa viktförändringarna hittas bland Sagax, Nyfosa samt Platzer. Å andra sidan ökade vi vikten i Intea, Unibail samt Confinimo. Viktförändringarna beror av en kombination av naturliga drifter i portföljen samt transaktioner. Vi minskade aktivt i Sagax, Nyfosa samt Platzer och ökade i Intea, Unibail samt Confinimo under månaden.
Johan Henriks
Förvaltare
Anställd sedan: 2008-03-05 Utbildning: M.Sc. Business administration, CEFA I branschen sedan: 2002
Bence Földi
Förvaltare
Anställd sedan: 2022-02-01 Utbildning: M.Sc. Finance I branschen sedan: 2016
Länsförsäkringar Fondförvaltning AB (publ)
Organisationsnummer: 556364-2783
Styrelsens säte: Stockholm