Förvaltningsavgift
Total kostnad
Risknivå
Morningstar Rating
Fondfakta
Fondtyp
Fondförmögenhet
ISIN
Startdatum
UCITS
Förvaltare
Bryttid
Jämförelseindex
Kurs
Basvaluta
Datum
Köpavgift
Säljavgift
Tillgångsfördelning
Största innehav
Totalt: 130 innehav
Avgifter
Total kostnad
Förvaltningsavgift
Årlig avgift
Transaktionskostnader
Övriga avgifter
Risk
Risknivå
Sharpekvot 3 år
Std.avvik 3 år
Std.avvik 5 år
Tracking error 3 år
Hållbarhet
Hållbarhet som mål
Främjar hållbarhet
Fondens koldioxidavtryck
Fondkategorins koldioxidavtryck
Andel av fonden som har klimatmål
Exkluderingar
Kontroversiella vapen
Prospektering och utvinning av kol, olja och gas
Förbränning av kol
Produktion av tobaksprodukter
Spel om pengar
Produktion av pornografiskt material
Bolag som brutit mot internationella konventioner och inte visar förändringsvilja
Marknadens utveckling
Juli 2025 Aktieindex steg, kreditspreadar gick ihop och långräntor ökade. Amerikanska bolag och tillväxtmarknader drev aktier uppåt medan europeiska aktier rörde sig mer sidledes. Svenska aktier steg också sammantaget men med stora skillnader mellan bolag präglade av bolagens rapporter för andra kvartalet. Tillväxten och vinstutvecklingen i USA var starkare än väntat andra kvartalet men arbetsmarknaden visar efter reviderade siffror tecken på inbromsning. Flera tullavtal med USA har förhandlats fram. Marknadsräntor steg under månaden då tillväxtoron minskade samtidigt som inflationsriskerna inte ska avskrivas. Dollarn stärktes lite, vilket gynnade amerikanska och globala fonder under juli.
Månadskommentar
Juli 2025 Fonden överträffade sitt jämförelseindex under perioden med en avkastning på +0,23 % jämfört med indexets +0,18 %. Överavkastningen under perioden förklaras främst av att kreditspreadarna minskade, vilket gynnade fonden mer än index tack vare dess högre exponering mot kreditrisk. Ett särskilt positivt bidrag kom från fondens största innehav i säkerställda bostadsobligationer. Trots sin mycket höga kreditkvalitet (AAA) innebär dessa obligationer en viss kreditrisk – till skillnad från statsskuldsväxlar, som utgör 100 % av index och helt saknar kreditduration. Fondens kreditduration uppgår för närvarande till 1,6 år, där majoriteten utgörs av just säkerställda bostadsobligationer. Ränterisken i fonden är fortsatt mycket låg, vilket innebar att den uppgången i svenska räntor med 0,2–0,3 % i juli endast hade en begränsad påverkan på avkastningen. I övrigt har aktiviteten i fonden varit låg under sommaren, vilket innebär att övriga risknivåer i stort sett är oförändrade vid utgången av juli.
Andreas Wiklund
Förvaltare
Anställd sedan: 2018-04-18 Utbildning: B.Sc. Business Administration I branschen sedan: 1998
Länsförsäkringar Fondförvaltning AB (publ)
Organisationsnummer: 556364-2783
Styrelsens säte: Stockholm