Förvaltningsavgift
Total kostnad
Risknivå
Morningstar Rating
Fondfakta
Fondtyp
Fondförmögenhet
ISIN
Startdatum
UCITS
Förvaltare
Bryttid
Jämförelseindex
Kurs
Basvaluta
Datum
Köpavgift
Säljavgift
Tillgångsfördelning
Aktier
97,35%
Räntebärande instrument
2,65%
Största innehav
AB Sagax Class B
3,45%
Addtech AB Class B
3,43%
Indutrade AB
3,17%
Trelleborg AB Class B
3,16%
Securitas AB Class B
3,12%
Totalt: 66 innehav
Bransch
Industri
41,80%
Fastigheter
14,48%
Hälsovård
12,72%
Informationsteknik
11,07%
Finans
5,33%
Stil
Medelstora tillväxtbolag
42,04%
Små tillväxtbolag
25,57%
Medelstora mixbolag
11,08%
Små mixbolag
10,20%
Medelstora värdebolag
6,65%
Avgifter
Total kostnad
Förvaltningsavgift
Årlig avgift
Transaktionskostnader
Övriga avgifter
Risk
Risknivå
Sharpekvot 3 år
Std.avvik 3 år
Std.avvik 5 år
Tracking error 3 år
Hållbarhet
Hållbarhet som mål
Främjar hållbarhet
Fondens koldioxidavtryck
Fondkategorins koldioxidavtryck
Andel av fonden som har klimatmål
Exkluderingar
Kontroversiella vapen
Prospektering och utvinning av kol, olja och gas
Förbränning av kol
Produktion av tobaksprodukter
Spel om pengar
Produktion av pornografiskt material
Bolag som brutit mot internationella konventioner och inte visar förändringsvilja
Marknadens utveckling
Maj 2025 Riskaptiten ökade i maj. Trumps tullhot dominerade nyhetsflödet, men marknaden valde att fokusera på att förhandlingar pågår - nu även med Kina och EU. Tullarna påverkar global handel. Företag tidigarelade leveranser inför nya tullar, vilket bidrog till lageruppbyggnad. Aktiemarknadens uppgång var bred och drevs av tillväxtbolag inom teknologi och industri. Globala aktier utvecklades starkare än svenska. Kreditspreadar för företagsobligationer krympte, vilket signalerar minskad oro för företagsspecifik risk. Amerikanska långräntor steg dock på oro för hur de stora budgetunderskotten ska hanteras. Svenska långräntor var mer stabila och kronan stärktes ytterligare något i maj.
Månadskommentar
Maj 2025 Småbolagsfonden steg med 1,66 procent under april månad, medan dess jämförelseindex steg med 1,41 procent. Det motsvarar en överavkastning på 0,25 procent. Överavkastningen kan framför allt tillskrivas Dynavox Group, som fortsatte att stiga efter en synnerligen stark kvartalsrapport i slutet av april. Fonden gynnades av att inte äga Bonesupport, Lundbergs samt SSAB. De största negativa bidragen till fondens avkastning under månaden kom framför allt från övervikter i Hemnet, Truecaller och Balder. I maj valde vi att köpa in ett nytt innehav till fonden, i form av Engcon. Engcon har en marknadsledande position inom tillverkning av tiltrotatorer. I Norden är penetrationsgraden hög, men i övriga Europa och i resten av världen uppgår penetrationsgraden till låga ensiffriga tal. För att finansiera köpet av Engcon valde vi att avyttra Fortnox, som steg kraftigt till följd av att EQT, tillsammans med storägaren Olof Hallrup, lagt ett villkorat bud på bolaget. Vår bestämda uppfattning är att Fortnox framtida tillväxtresa kunde ha genomförts i noterad miljö, men budet får trots allt anses som skäligt.
Dick Ingvarsson
Förvaltare
Anställd sedan: 2022-11-07 Utbildning: M.Sc. Corp Finance & Financial Management I branschen sedan: 2012
Martin Persson
Förvaltare
Anställd sedan: 2022-01-03 Utbildning: Master International Business Studies I branschen sedan: 1994
Länsförsäkringar Fondförvaltning AB (publ)
Organisationsnummer: 556364-2783
Styrelsens säte: Stockholm