Mgmt. fee
Annual cost impact
Risk
Morningstar Rating
Fund facts
Fund type
Fund assets
ISIN
Start date
UCITS
Asset managers
Break time
Benchmark index
NAV
Base currency
Date
Purchase fee
Sales tax
Fund type
Equities
99.65%
Interest-bearing instruments
0.35%
Largest holdings
NVIDIA Corp
7.30%
Microsoft Corp
7.22%
Apple Inc
6.35%
Amazon.com Inc
4.19%
JPMorgan Chase & Co
3.07%
Total: 65 holdings
Industries
Information technology
29.96%
Finance
20.71%
Industry
16.32%
Health Care
12.45%
Consumer discretionary
9.38%
Style
Large mixed companies
29.56%
Large value Companies
25.83%
Large growth companies
15.30%
Mid-cap blend companies
13.04%
Mid-cap value companies
5.35%
Fees
Annual cost impact
Mgmt. fee
Fees and charges
Transaction costs
Other fees
Risk
Risk
Sharpe Ratio 3y
Standard deviation 3y
Standard deviation 5y
Tracking error 3y
Sustainability
Sustainability as a goal
Promoting sustainability
Carbon footprint
Carbon footprint category
Share of fund with climate targets
Exclusions
Controversial weapons
Exploration and extraction of coal, oil and gas
Combustion of coal
Production of tobacco products
Gambling for money
Production of pornographic material
Companies that violate international conventions and do not show a willingness to change
Market developments
Maj 2025 Riskaptiten ökade i maj. Trumps tullhot dominerade nyhetsflödet, men marknaden valde att fokusera på att förhandlingar pågår - nu även med Kina och EU. Tullarna påverkar global handel. Företag tidigarelade leveranser inför nya tullar, vilket bidrog till lageruppbyggnad. Aktiemarknadens uppgång var bred och drevs av tillväxtbolag inom teknologi och industri. Globala aktier utvecklades starkare än svenska. Kreditspreadar för företagsobligationer krympte, vilket signalerar minskad oro för företagsspecifik risk. Amerikanska långräntor steg dock på oro för hur de stora budgetunderskotten ska hanteras. Svenska långräntor var mer stabila och kronan stärktes ytterligare något i maj.
Monthly comment
Maj 2025 Fonden överträffade jämförelseindexet i maj 2025. Aktieurval bidrog positivt till den relativa avkastningen, medan sektorallokering hade en negativ påverkan. Urval inom finanssektorn var den största positiva bidragsgivaren, drivet av globala banker och finansiella tjänsteföretag som JPMorgan Chase, Goldman Sachs och Morgan Stanley. Även övervikt och urval inom industrisektorn bidrog positivt, med stark utveckling från Rockwell International, United Rentals och Chart Industries. Samtidigt var övervikt och urval inom hälsovårdssektorn den största negativa bidragsgivaren, med svag utveckling från Eli Lilly, Vertex Pharmaceuticals och UnitedHealth Group. Dessutom påverkade undervikt och urval inom IT negativt, då Apple, Salesforce och Roper Technologies underpresterade.
Aaron Anderson, Fisher Investments
Förvaltare
Länsförsäkringar Fondförvaltning AB (publ)
Organisationsnummer: 556364-2783
Styrelsens säte: Stockholm