Mgmt. fee
Annual cost impact
Risk
Morningstar Rating
Fund facts
Fund type
Fund assets
ISIN
Start date
UCITS
Asset managers
Break time
Benchmark index
NAV
Base currency
Date
Purchase fee
Sales tax
Fund type
Equities
96.86%
Interest-bearing instruments
3.14%
Largest holdings
Addtech AB Class B
3.55%
AB Sagax Class B
3.39%
Indutrade AB
3.23%
Trelleborg AB Class B
3.19%
Securitas AB Class B
3.16%
Total: 67 holdings
Industries
Industry
42.89%
Real estate
14.02%
Health Care
11.50%
Information technology
10.98%
Finance
5.61%
Style
Medium growth companies
40.14%
Small growth companies
25.68%
Small mixed companies
11.49%
Mid-cap blend companies
11.00%
Mid-cap value companies
6.64%
Fees
Annual cost impact
Mgmt. fee
Fees and charges
Transaction costs
Other fees
Risk
Risk
Sharpe Ratio 3y
Standard deviation 3y
Standard deviation 5y
Tracking error 3y
Sustainability
Sustainability as a goal
Promoting sustainability
Carbon footprint
Carbon footprint category
Share of fund with climate targets
Exclusions
Controversial weapons
Exploration and extraction of coal, oil and gas
Combustion of coal
Production of tobacco products
Gambling for money
Production of pornographic material
Companies that violate international conventions and do not show a willingness to change
Market developments
Maj 2025 Riskaptiten ökade i maj. Trumps tullhot dominerade nyhetsflödet, men marknaden valde att fokusera på att förhandlingar pågår - nu även med Kina och EU. Tullarna påverkar global handel. Företag tidigarelade leveranser inför nya tullar, vilket bidrog till lageruppbyggnad. Aktiemarknadens uppgång var bred och drevs av tillväxtbolag inom teknologi och industri. Globala aktier utvecklades starkare än svenska. Kreditspreadar för företagsobligationer krympte, vilket signalerar minskad oro för företagsspecifik risk. Amerikanska långräntor steg dock på oro för hur de stora budgetunderskotten ska hanteras. Svenska långräntor var mer stabila och kronan stärktes ytterligare något i maj.
Monthly comment
Maj 2025 Småbolagsfonden steg med 1,66 procent under april månad, medan dess jämförelseindex steg med 1,41 procent. Det motsvarar en överavkastning på 0,25 procent. Överavkastningen kan framför allt tillskrivas Dynavox Group, som fortsatte att stiga efter en synnerligen stark kvartalsrapport i slutet av april. Fonden gynnades av att inte äga Bonesupport, Lundbergs samt SSAB. De största negativa bidragen till fondens avkastning under månaden kom framför allt från övervikter i Hemnet, Truecaller och Balder. I maj valde vi att köpa in ett nytt innehav till fonden, i form av Engcon. Engcon har en marknadsledande position inom tillverkning av tiltrotatorer. I Norden är penetrationsgraden hög, men i övriga Europa och i resten av världen uppgår penetrationsgraden till låga ensiffriga tal. För att finansiera köpet av Engcon valde vi att avyttra Fortnox, som steg kraftigt till följd av att EQT, tillsammans med storägaren Olof Hallrup, lagt ett villkorat bud på bolaget. Vår bestämda uppfattning är att Fortnox framtida tillväxtresa kunde ha genomförts i noterad miljö, men budet får trots allt anses som skäligt.
Dick Ingvarsson
Förvaltare
Anställd sedan: 2022-11-07 Utbildning: M.Sc. Corp Finance & Financial Management I branschen sedan: 2012
Martin Persson
Förvaltare
Anställd sedan: 2022-01-03 Utbildning: Master International Business Studies I branschen sedan: 1994
Länsförsäkringar Fondförvaltning AB (publ)
Organisationsnummer: 556364-2783
Styrelsens säte: Stockholm