Mgmt. fee
Annual cost impact
Risk
Morningstar Rating
Fund facts
Fund type
Fund assets
ISIN
Start date
UCITS
Asset managers
Break time
Benchmark index
NAV
Base currency
Date
Purchase fee
Sales tax
Fund type
Equities
95.85%
Interest-bearing instruments
4.15%
Largest holdings
Nestle SA
4.30%
ASML Holding NV
2.69%
KBC Groupe NV
2.49%
Kerry Group PLC Class A
2.44%
AstraZeneca PLC
2.07%
Total: 98 holdings
Industries
Industry
18.97%
Health Care
16.00%
Finance
14.62%
Groceries
12.62%
Information technology
10.27%
Style
Large mixed companies
38.13%
Large growth companies
28.98%
Large value Companies
16.10%
Mid-cap blend companies
8.49%
Medium growth companies
6.27%
Fees
Annual cost impact
Mgmt. fee
Fees and charges
Transaction costs
Other fees
Risk
Risk
Sharpe Ratio 3y
Standard deviation 3y
Standard deviation 5y
Tracking error 3y
Sustainability
Sustainability as a goal
Promoting sustainability
Carbon footprint
Carbon footprint category
Share of fund with climate targets
Exclusions
Controversial weapons
Exploration and extraction of coal, oil and gas
Combustion of coal
Production of tobacco products
Gambling for money
Production of pornographic material
Companies that violate international conventions and do not show a willingness to change
Market developments
Maj 2025 Riskaptiten ökade i maj. Trumps tullhot dominerade nyhetsflödet, men marknaden valde att fokusera på att förhandlingar pågår - nu även med Kina och EU. Tullarna påverkar global handel. Företag tidigarelade leveranser inför nya tullar, vilket bidrog till lageruppbyggnad. Aktiemarknadens uppgång var bred och drevs av tillväxtbolag inom teknologi och industri. Globala aktier utvecklades starkare än svenska. Kreditspreadar för företagsobligationer krympte, vilket signalerar minskad oro för företagsspecifik risk. Amerikanska långräntor steg dock på oro för hur de stora budgetunderskotten ska hanteras. Svenska långräntor var mer stabila och kronan stärktes ytterligare något i maj.
Monthly comment
Maj 2025 I maj underpresterade fonden jämfört med indexet. Sektorallokeringen hade en negativ påverkan, främst på grund av undervikt i industri och finans samt övervikt i hälsovård och kraftförsörjning. Detta motverkades delvis av positiva bidrag till följd av avsaknad av exponering mot energi och övervikt i teknologi. Aktieurval påverkade också negativt, särskilt inom industri (ingen position i Rheinmetall, Safran och Airbus; undervikt i Siemens Energy, som steg kraftigt efter bättre kvartalsresultat än väntat; övervikt i Tomra, som rapporterade svaga Q1-resultat från återvinningsdivisionen efter ett starkt Q4) och fastigheter (övervikt i Warehouse de Pauw, som föll något trots goda Q1-resultat). Samtidigt var aktieurval positivt inom flera sektorer, särskilt finans (övervikt i Finecobank, KBC och Commerzbank, som alla steg kraftigt efter starkare Q1-resultat än väntat).
Geoffroy Goenen, Candriam Investments LTD
Förvaltare
Anställd sedan 1999. Utbildning: Master’s Degree in Law (1996) and Master’s Degreee in International Law (1997) I branschen sedan 1997.
Länsförsäkringar Fondförvaltning AB (publ)
Organisationsnummer: 556364-2783
Styrelsens säte: Stockholm