Mgmt. fee
Annual cost impact
Risk
Morningstar Rating
Fund facts
Fund type
Fund assets
ISIN
Start date
UCITS
Asset managers
Break time
Benchmark index
NAV
Base currency
Date
Purchase fee
Sales tax
Fund type
Equities
96.67%
Interest-bearing instruments
2.45%
Other
0.88%
Largest holdings
Fastighets AB Balder Class B
8.69%
Catena AB
7.26%
AB Sagax Class B
7.21%
Wihlborgs Fastigheter AB
5.35%
Nyfosa AB
4.78%
Total: 47 holdings
Industries
Real estate
98.51%
Industry
0.94%
Consumer discretionary
0.55%
Style
Mid-cap blend companies
29.61%
Small mixed companies
17.89%
Small growth companies
17.74%
Medium growth companies
13.25%
Mid-cap value companies
10.91%
Fees
Annual cost impact
Mgmt. fee
Fees and charges
Transaction costs
Other fees
Risk
Risk
Sharpe Ratio 3y
Standard deviation 3y
Standard deviation 5y
Tracking error 3y
Sustainability
Sustainability as a goal
Promoting sustainability
Carbon footprint
Carbon footprint category
Share of fund with climate targets
Exclusions
Controversial weapons
Combustion of coal
Production of tobacco products
Gambling for money
Production of pornographic material
Weapons
Fossil fuels (extraction, production and combustion)
Market developments
Maj 2025 Riskaptiten ökade i maj. Trumps tullhot dominerade nyhetsflödet, men marknaden valde att fokusera på att förhandlingar pågår - nu även med Kina och EU. Tullarna påverkar global handel. Företag tidigarelade leveranser inför nya tullar, vilket bidrog till lageruppbyggnad. Aktiemarknadens uppgång var bred och drevs av tillväxtbolag inom teknologi och industri. Globala aktier utvecklades starkare än svenska. Kreditspreadar för företagsobligationer krympte, vilket signalerar minskad oro för företagsspecifik risk. Amerikanska långräntor steg dock på oro för hur de stora budgetunderskotten ska hanteras. Svenska långräntor var mer stabila och kronan stärktes ytterligare något i maj.
Monthly comment
Maj 2025 Efter ett turbulent april handlades fastighetssektorn lite stabilare under maj för att stänga något upp för månaden. En hel del aktivitet på emissionsfronten under maj och bland annat Stendörren, Emilshus samt Intea genomförde offensiva nyemissioner där bolagen ser intressanta förvärvs- respektive projektmöjligheter och vill ta in nytt kapital för att delfinansiera sina tillväxtplaner. Marknaden fortsätter att präglas av osäkerheten rörande konjunkturen samt hur Trumps tullar kommer att slå. Fondens innehav i Atrium Ljungberg, Cibus samt att fonden inte har något innehav i JM bidrog mest positivt medan fondens innehav i Stendörren och att fonden inte har något innehav i SBB samt Olav Thon bidrog mest negativt till fondens avkastning relativt jämförelseindex under maj. De största negativa viktförändringarna hittas bland Sagax, Nyfosa samt Platzer. Å andra sidan ökade vi vikten i Intea, Unibail samt Confinimo. Viktförändringarna beror av en kombination av naturliga drifter i portföljen samt transaktioner. Vi minskade aktivt i Sagax, Nyfosa samt Platzer och ökade i Intea, Unibail samt Confinimo under månaden.
Johan Henriks
Förvaltare
Anställd sedan: 2008-03-05 Utbildning: M.Sc. Business administration, CEFA I branschen sedan: 2002
Bence Földi
Förvaltare
Anställd sedan: 2022-02-01 Utbildning: M.Sc. Finance I branschen sedan: 2016
Länsförsäkringar Fondförvaltning AB (publ)
Organisationsnummer: 556364-2783
Styrelsens säte: Stockholm