Mgmt. fee
Annual cost impact
Risk
Morningstar Rating
Fund facts
Fund type
Fund assets
ISIN
Start date
UCITS
Asset managers
Break time
Benchmark index
NAV
Base currency
Date
Purchase fee
Sales tax
Fund type
Equities
98.38%
Interest-bearing instruments
1.62%
Largest holdings
Microsoft Corp
5.77%
NVIDIA Corp
5.37%
Amazon.com Inc
4.74%
Alphabet Inc Class A
3.45%
Bank of America Corp
3.01%
Total: 77 holdings
Industries
Information technology
24.73%
Finance
16.54%
Industry
11.91%
Health Care
11.16%
Communication services
9.86%
Style
Large mixed companies
36.60%
Large growth companies
27.21%
Large value Companies
19.99%
Mid-cap value companies
6.52%
Mid-cap blend companies
3.44%
Fees
Annual cost impact
Mgmt. fee
Fees and charges
Transaction costs
Other fees
Risk
Risk
Sharpe Ratio 3y
Standard deviation 3y
Standard deviation 5y
Tracking error 3y
Sustainability
Sustainability as a goal
Promoting sustainability
Carbon footprint
Carbon footprint category
Share of fund with climate targets
Exclusions
Controversial weapons
Exploration and extraction of coal, oil and gas
Combustion of coal
Production of tobacco products
Gambling for money
Production of pornographic material
Companies that violate international conventions and do not show a willingness to change
Market developments
Maj 2025 Riskaptiten ökade i maj. Trumps tullhot dominerade nyhetsflödet, men marknaden valde att fokusera på att förhandlingar pågår - nu även med Kina och EU. Tullarna påverkar global handel. Företag tidigarelade leveranser inför nya tullar, vilket bidrog till lageruppbyggnad. Aktiemarknadens uppgång var bred och drevs av tillväxtbolag inom teknologi och industri. Globala aktier utvecklades starkare än svenska. Kreditspreadar för företagsobligationer krympte, vilket signalerar minskad oro för företagsspecifik risk. Amerikanska långräntor steg dock på oro för hur de stora budgetunderskotten ska hanteras. Svenska långräntor var mer stabila och kronan stärktes ytterligare något i maj.
Monthly comment
Maj 2025 Fonden överträffade jämförelseindexet under maj. Aktieurval inom IT och finans bidrog mest positivt. Hälsovård hade en marginellt positiv påverkan, där övervikt motverkades av framgångsrikt aktieurval. Regionalt bidrog aktieurval i Stillahavsregionen, Europa och Nordamerika positivt. De största bidragsgivarna var Walt Disney, Prysmian och Bank of America. Undervikt i Apple och UnitedHealth bidrog positivt. Walt Disney överträffade förväntningarna, med styrka inom temaparker och streaming. Prysmian visade starka resultat från Transmission och Power Grids, medan Industrial & Construction underpresterade. Bank of America steg i linje med den amerikanska banksektorn. De största negativa bidragsgivarna var Eli Lilly, American Tower och General Mills. Att portföljen inte har innehav i Meta eller Tesla påverkade också negativt. Eli Lilly föll efter att CVS ersatte Zepbound med Novo Nordisks Wegovy som förstahandsval för fetmabehandling, vilket ökade pristrycksförväntningar. American Tower påverkades av stigande amerikanska räntor, och General Mills drabbades av svagare försäljningsdata.
Geir Lode, Hermes Investment Management Ltd
Förvaltare
Länsförsäkringar Fondförvaltning AB (publ)
Organisationsnummer: 556364-2783
Styrelsens säte: Stockholm