Mgmt. fee
Annual cost impact
Risk
Morningstar Rating
Fund facts
Fund type
Fund assets
ISIN
Start date
UCITS
Asset managers
Break time
Benchmark index
NAV
Base currency
Date
Purchase fee
Sales tax
Fund type
Equities
95.87%
Interest-bearing instruments
4.15%
Largest holdings
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
9.22%
Tencent Holdings Ltd
8.28%
Alibaba Group Holding Ltd Ordinary Shares
4.17%
Samsung Electronics Co Ltd
3.81%
ICICI Bank Ltd
2.91%
Total: 55 holdings
Industries
Finance
27.67%
Information technology
25.84%
Consumer discretionary
20.91%
Communication services
12.76%
Real estate
7.34%
Style
Large growth companies
56.71%
Large mixed companies
22.14%
Large value Companies
18.95%
Medium growth companies
2.01%
Mid-cap blend companies
0.11%
Fees
Annual cost impact
Mgmt. fee
Fees and charges
Transaction costs
Other fees
Risk
Risk
Sharpe Ratio 3y
Standard deviation 3y
Standard deviation 5y
Tracking error 3y
Sustainability
Sustainability as a goal
Promoting sustainability
Carbon footprint
Carbon footprint category
Share of fund with climate targets
Exclusions
Controversial weapons
Exploration and extraction of coal, oil and gas
Combustion of coal
Production of tobacco products
Gambling for money
Production of pornographic material
Companies that violate international conventions and do not show a willingness to change
Market developments
Maj 2025 Riskaptiten ökade i maj. Trumps tullhot dominerade nyhetsflödet, men marknaden valde att fokusera på att förhandlingar pågår - nu även med Kina och EU. Tullarna påverkar global handel. Företag tidigarelade leveranser inför nya tullar, vilket bidrog till lageruppbyggnad. Aktiemarknadens uppgång var bred och drevs av tillväxtbolag inom teknologi och industri. Globala aktier utvecklades starkare än svenska. Kreditspreadar för företagsobligationer krympte, vilket signalerar minskad oro för företagsspecifik risk. Amerikanska långräntor steg dock på oro för hur de stora budgetunderskotten ska hanteras. Svenska långräntor var mer stabila och kronan stärktes ytterligare något i maj.
Monthly comment
Maj 2025 Fonden underpresterade jämfört med indexet under perioden, men levererade en positiv avkastning. Sektorallokeringen, ett resultat av aktieurvals- processen, var den främsta orsaken till underavkastningen. Övervikt i sällanköpsvaror och fastigheter samt undervikt i IT bidrog negativt, detta motverkades delvis av avsaknad av exponering mot kraftförsörjning och material samt undervikt i hälsovård. Aktieurval påverkade också negativt, där svagt urval inom dagligvaror och industri motverkades av starkt urval inom informationsteknologi och fastigheter. På marknadsnivå bidrog starkt aktieurval i Sydkorea, Hongkong och Thailand positivt. På emittentnivå var de största positiva bidragsgivarna övervikter i KB Financial Group och DLF, de största negativa bidragsgivarna var övervikter i KE Holdings och Varun Beverages. KB Financial Group steg tack vare en starkare koreansk won och en rapporterad vinstökning på 61 % för Q1 samt ett aktieåterköpsprogram. KE Holdings föll trots starka Q1-resultat, då nya bostadsförsäljningar var oförändrade och tillväxten på fastighetsmarknaden väntas avta.
Niraj Dilip Bhagwat
Wellington Management International Ltd
Förvaltare
Länsförsäkringar Fondförvaltning AB (publ)
Organisationsnummer: 556364-2783
Styrelsens säte: Stockholm